График ожидаемых денежных поступлений. Есть способ спрогнозировать поступление денежных средств на ближайший месяц. Предприятии: понятие, сущность, функции
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
По выполнению контрольной работы
По дисциплине «Финансовый менеджмент»
для студентов специальности 080500 «Экономика и управление на предприятии»
Составитель:
к.э.н., ст. преподаватель кафедры «Финансы и кредит» Палкина М.В.
© Вятский государственный университет
ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ
Целью контрольной работы (КР) является систематизация и углубление полученных знаний, а также приобретение практических навыков самостоятельного решения конкретных задач.
В процессе выполнения КР студент должен показать высокий уровень теоретической подготовки, проявить способности к проведению исследований.
Ключевым требованием при подготовке КР выступает творческий подход, умение обрабатывать и анализировать информацию, делать самостоятельные выводы, обосновывать целесообразность и эффективность предлагаемых решений, четко и логично излагать свои мысли.
Методика, сроки выполнения, порядок защиты и критерии оценки КР устанавливаются кафедрой «Финансы и кредит».
СТРУКУТРА И СОДЕРЖАНИЕ РАБОТЫ
КР состоит из:
1. Титульный лист.
3. Практическая часть.
Текстовая часть КР должна быть представлена в машинописном виде , на одной стороне белой бумаги формата А4, шрифт Times New Roman, 14 кегль, одинарный интервал, поля: левое – 3 см, правое – 1 см, верхнее – 2 см, нижнее – 2 см. , нумерация страниц внизу страниц по центру. Контрольную работу следует аккуратно сброшюровать и представить в пластиковой папке.
Титульный лист является первой страницей и оформляется по стандартному образцу (Приложение №1).
В практической части предлагается выполнить задание – рассчитать показатели бюджетов предприятия. Чтобы выбрать свой вариант с исходными данными воспользуйтесь таблицей 1. В 3-м разделе «Практическая часть работы» методического указания представлена таблица с исходными данными для расчетов, а также методика расчета показателей каждого бюджета.
ПРАКТИЧЕСКАЯ ЧАСТЬ РАБОТЫ
Исходные данные для расчета бюджетов
| Исходные данные на (месяц) | Ед.изм. | Д,Л,Ф,Е,В,Р,Ц,Т 1 вариант | Б,К,У,Э,О,Щ,Х 2 вариант | Ж,Н,М,И,Ю,П 3 вариант | А,С,Ш,Г,Ч,Я,З 4 вариант |
| Бюджет продаж | |||||
| Запланированные продажи | шт. | 10 000 | 9 000 | 11 000 | 8 000 |
| Цена за единицу | руб. | 500 | 500 | 500 | 500 |
| Цены на продукт планируются с учетом инфляции (% роста в месяц) | % | 0,5 | 1 | 0,5 | 1 |
| Планируется рост продаж на % в месяц | % | 0 | 1 | 2 | 3 |
| График ожидаемых поступлений денежных средств | |||||
| Коэффициент инкассации | |||||
| 1 месяц | 100 | 90 | 80 | 75 | |
| 2 месяц | 10 | 20 | 20 | ||
| 3 месяц | 5 | ||||
| Бюджет коммерческих расходов | |||||
| Ставка переменных коммерческих расходов на рубль продаж | 1 | 1 | 1 | 1 | |
| Планируемые постоянные коммерческие расходы | руб. | 50 000 | 50 000 | 50 000 | 50 000 |
| - амортизация | руб. | 5 000 | 5 000 | 5 000 | 5 000 |
| - заработная плата | руб. | 20 000 | 20 000 | 20 000 | 20 000 |
| Бюджет производства | |||||
| Запас готовой продукции на конец периода составляет % от продаж следующего месяца | % | 10 | 10 | 10 | 10 |
| Бюджет прямых затрат на материалы | |||||
| Прямые затраты на 1 изделие | руб. | 75 | 75 | 75 | 75 |
| Прямые материалы на единицу изделия продукции берутся из калькуляций на изделие с учетом инфляции (% роста в месяц) | % | 0,5 | 0,5 | 0,5 | 0,5 |
| Запасы материалов на конец периода составляют % от потребности в материалах следующего месяца | % | 5 | 5 | 5 | 5 |
| График оплаты приобретенных сырья и материалов | |||||
| Коэффициент инкассации | |||||
| 1 месяц | 90 | 80 | 50 | 100 | |
| 2 месяц | 10 | 20 | 50 | ||
| 3 месяц | |||||
| Бюджет прямых затрат на оплату труда | |||||
| Прямые затраты труда на 1 изделие | Час./1 изд. | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Почасовая тарифная ставка | руб. | 4 | 4 | 4 | 4 |
| График погашения задолженности по оплате труда | |||||
| Коэффициент инкассации | |||||
| 1 месяц | 100 | 100 | 100 | 100 | |
| 2 месяц | |||||
| 3 месяц | |||||
| Бюджет общепроизводственных накладных расходов | |||||
| Ставка переменных накладных расходов | руб./час. | 1 | 1 | 1 | 1 |
| Планируемые постоянные накладные расходы, в том числе: | руб. | 50 000 | 50 000 | 50 000 | 50 000 |
| - амортизация | руб. | 15 000 | 15 000 | 15 000 | 15 000 |
| - заработная плата | руб. | 20 000 | 20 000 | 20 000 | 20 000 |
| Бюджет управленческих расходов | |||||
| Планируемые управленческие расходы (без налогов, включае-мых в себестоимость), в том числе: | руб. | 700 000 | 700 000 | 700 000 | 700 000 |
| - амортизация | руб. | 50 000 | 50 000 | 50 000 | 50 000 |
| - зарплата управленческого и прочего персонала | руб. | 350 000 | 350 000 | 350 000 | 350 000 |
| Бюджет налоговых платежей | |||||
| Налоги, относимые на себестоимость | |||||
| - обязательное отчисление на страх. обеспечение (база – заработная плата) | % | 30 | 30 | 30 | 30 |
| Налоги, относимые на финансовый результат | |||||
| - налог на имущество | % | 2,2 | 2,2 | 2,2 | 2,2 |
| Налог на прибыль | % | 20 | 20 | 20 | 20 |
| Бюджет распределения прибыли | |||||
| Нематериальные активы | % | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Капитальные вложения | % | 20 | 15 | 25 | 30 |
| Финансовые вложения | % | 7 | 10 | 5 | 3 |
| Выплата дивидендов | % | 10 | 15 | 5 | 10 |
| Фонд потребления | % | 0 | 10 | 5 | 5 |
| Резервный фонд | % | 10 | 10 | 10 | 10 |
| Фонд накопления | % | 10 | 10 | 10 | 10 |
| Благотворительная деятельность | % | 5 | 5 | 5 | 5 |
| Бюджет финансовых вложений | |||||
| Вложения в уставные капиталы организаций (доходность 10% годовых) | % | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Вложения в совместную деятельность (доходность 10% годовых) | % | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Приобретение ценных бумаг, в т.ч. | % | 100 | 100 | 100 | 100 |
| - акции (доходность 5% годовых) | % | 100 | 100 | 100 | 100 |
| - векселя | % | 0 | 0 | 0 | 0 |
| - облигации | % | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Прочие | % | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Кредитный бюджет | |||||
| 1.Взятые займы и кредиты | |||||
| - ставка %% годовых | % | 16 | 18 | 20 | 19 |
| - возврат с месяца | 1-го | 1-го | 1-го | 1-го | |
| 2.Выданные займы | |||||
| - ставка %% годовых | % | 15 | 10 | 5 | 19 |
| - возврат с месяца | 1-го | 1-го | 1-го | 1-го |
Дополнительное внешнее финансирование может использоваться только в случае отрицательного значения величины денежных средств на конец прогнозного периода (месяца). Состояние активов и пассивов предприятия на начало прогнозного периода представлено в виде баланса, статьи которого агрегированы.
Агрегированный баланс на начало прогнозного периода
| Активы | Тыс.руб. |
| Оборотные средства: | |
| - денежные средства | 672 |
| - краткосрочные финансовые вложения | 50 |
| - дебиторская задолженность | 265 |
| - материальные запасы | 8065 |
| - запасы готовой продукции | 198 |
| Итого оборотных средств | ? |
| Основные средства | 70068 |
| Итого активов | ? |
| Пассивы | |
| Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |
| - займы и кредиты | 9661 |
| - счета к оплате (по заработной плате) | 4 000 |
| - счета к оплате (по поставщикам) | 10 855 |
| - налоги, подлежащие уплате | 629 |
| Итого краткосрочные и долгосрочные обязательства | ? |
| Собственный капитал: | |
| - обыкновенные акции | 1000 |
| - резервный фонд | 100 |
| - нераспределенная прибыль | 104 |
| Итого собственный капитал | ? |
| Итого пассивов | ? |
Рассчитайте показатели бюджетов по представленной ниже методике.
Расчет показателей бюджета продаж и графика поступлений денежных средств от продаж.
Бюджет продаж должен отражать месячный или годовой объем продаж в натуральных и в стоимостных показателях в разрезе выпускаемых видов продукции.
К бюджету продаж прилагается график ожидаемых поступлений денежных средств от продаж. Денежный поток от продаж в дальнейшем включается в доходную часть бюджета потока денежных средств предприятия.
Для прогноза денежных поступлений от продаж необходимо учитывать коэффициенты инкассации, которые показывают, какая часть отгруженной продукции будет оплачена в первый месяц (месяц отгрузки), во второй и т.д. с учетом безнадежных долгов.
Форма документа "Бюджет продаж"
Цены на продукцию необходимо планировать с учетом ожидаемой инфляции: Yt = Yo * (1 + h)^t
где Yо- цена единицы изделия в текущий момент времени,
Yt- цена единицы изделия в момент времени t, h- индекс инфляции.
Форма документа "График ожидаемых поступлений денежных средств от продаж"
| Наименование | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | Итого за год |
| Сумма задолженности прошлого периода к погашению в текущем периоде | |||||||||||||
| Поступления от продаж каждого месяца. | |||||||||||||
| 1 | |||||||||||||
| 2 | |||||||||||||
| 3 | |||||||||||||
| 4 | |||||||||||||
| 5 | |||||||||||||
| 6 | |||||||||||||
| 7 | |||||||||||||
| 8 | |||||||||||||
| 9 | |||||||||||||
| 10 | |||||||||||||
| 11 | |||||||||||||
| 12 | |||||||||||||
| Всего поступлений: |
Очень важно спланировать денежный поток, поступающий от покупателей за реализованную продукцию. Поток расчетов между продавцом и покупателями фиксируется в двухстороннем договоре между ними.
Главная цель составления графика поступлений денежных средств – получение информации о будущих поступлениях средств и остатках дебиторской задолженности на конец каждого месяца года.
Таблица 3 - Исходные данные для составления графика поступления денежных средств.
По заданным коэффициентам инкассирования, которые получены на основе анализа денежных поступлений на предприятие за 2010 г., рассчитаем поступление денег за месяцы инкассирования.
По коэффициентам инкассирования находим суммы поступления средств за три месяца планового 2011 г.:
В январе = V янв ×0,33 = 34273,15 × 0,33 = 11995,6 тыс. руб.
В феврале = V янв ×0,5 = 34548,18× 0,5 = 15422,92 тыс. руб.
В марте = V янв ×0,12 = 33739,35 × 0,12 = 5483,70 тыс. руб.
Д янв = Д факт + V янв – S янв (7)
Д февр = Д янв + V февр – S февр, (8)
где Д факт - остаток дебиторской задолженности на конец 2010 г., тыс. руб.;
V янв – объем продаж в стоимостном выражении за январь 2011 г., тыс. руб.;
S янв – сумма поступивших средств за январь, тыс. руб.
Полученное значение Д янв подставляется в формулу для расчета дебиторской задолженности за февраль (Д февр) и т.д.
Например, рассчитаем переходящие остатки дебиторской задолженности за три первых месяца 2011 г.:
Д янв = 6700 + 34273,15 – 15395,6 = 25577,55 тыс. руб.
Д февр = 25577,55 + 34548,18 – 28014,78= 32110,95 тыс. руб.
Д март = 32110,95 + 33739,35 – 32839,15 = 33011,15 тыс. руб.
Результаты произведенных расчетов вносим в таблицу 4.
| Таблица 4 - График ожидаемых поступлений денежных средств от продаж на 2011 год. | ||||||||||||||||||
| Наименование | Предплановый 2010г | Месяц нового плана | План 2011года | |||||||||||||||
| Остаток дебит. зад-ти на к. периода, тыс. руб. | 6700,00 | 25577,55 | 32110,95 | 33011,15 | 34460,48 | 34697,71 | 36177,95 | 40448,68 | 41651,03 | 43370,76 | 45072,24 | 46762,02 | 48487,42 | 48487,42 | ||||
| Сумма зад-ти к погашению в тек. Периоде, тыс. руб. | 3400,00 | 500,00 | 3900,00 | |||||||||||||||
| Поступления от продаж каждого месяца, тыс. руб.: | ||||||||||||||||||
| январь | 11995,6 | 15422,92 | 5483,70 | 32902,22 | ||||||||||||||
| февраль | 12091,86 | 15546,68 | 5527,71 | 33166,25 | ||||||||||||||
| март | 11808,77 | 15182,71 | 5398,3 | 32389,78 | ||||||||||||||
| апрель | 11932,17 | 15341,36 | 5454,71 | 32728,24 | ||||||||||||||
| май | 11295,27 | 14522,48 | 5163,55 | 30981,3 | ||||||||||||||
| июнь | 11553,99 | 14855,13 | 5281,82 | 31690,94 | ||||||||||||||
| июль | 13079,07 | 16815,95 | 35874,02 | |||||||||||||||
| август | 12546,22 | 16130,85 | 5735,41 | 34412,48 | ||||||||||||||
| сентябрь | 12831,32 | 16497,41 | 5865,74 | 35194,47 | ||||||||||||||
| октябрь | 12887,7 | 16569,9 | 5891,52 | 35349,12 | ||||||||||||||
| ноябрь | 12990,61 | 16702,21 | 29692,82 | |||||||||||||||
| декабрь | 13094,92 | 13094,92 | ||||||||||||||||
| Всего поступлений, тыс. руб. | 15395,6 | 28014,78 | 32839,15 | 32642,59 | 32034,93 | 31531,18 | 33097,75 | 34643,99 | 34941,17 | 35120,52 | 35426,25 | 35688,65 | 381376,56 | |||||
Составление бюджета коммерческих расходов
Таблица 5 - Исходные данные для расчета бюджета коммерческих расходов.
Планируемые постоянные коммерческие расходы заданы фиксированной суммой на начало января, в том числе по элементам. Расчеты плана на другие месяцы выполняются с учетом ожидаемой инфляции:
Р ком1 = Р н.я. × I инф, (9)
Р ком2 = Р ком1 × I инф, (10)
где Р ком1 , Р ком2 – расходы коммерческие на конец января и февраля соответственно, тыс. руб.
Например, оклады торговых агентов равны:
В феврале = 8 × 1,008 = 8,1 тыс. руб.
В марте = 8,1 × 1,008 = 8,2 тыс. руб.
В апреле = 8,2 × 1,008 = 8,3 тыс. руб.
Общие планируемые коммерческие расходы определяются как сумма переменных и постоянных расходов. Из общих планируемых коммерческих расходов следует вычесть амортизационные отчисления, т.к. они не являются затратами текущего периода. Сумма к выплате по коммерческим расходам равна разности между общими планируемыми коммерческими расходами и амортизационными отчислениями.
Результаты произведенных расчетов сводим в таблицу 6.
| Таблица 6 - Бюджет коммерческих расходов на 2011г. | ||||||||||||||
| Наименование | Предплановый 2010г | Месяц нового плана | План 2011 года | |||||||||||
| Запланированные продажи, тыс.руб. | 315600,00 | 34273,15 | 34548,18 | 33739,35 | 34091,92 | 32272,19 | 33011,39 | 37368,78 | 35846,34 | 36660,9 | 37116,03 | 37414,05 | 423164,28 | |
| Ставки переменных коммерч расходов на руб. продаж,%: | ||||||||||||||
| доставка собственным транспортом | 685,46 | 690,96 | 674,79 | 681,84 | 645,44 | 660,23 | 747,37 | 716,93 | 733,22 | 736,44 | 742,32 | 748,28 | 8463,28 | |
| премиальные | 685,46 | 690,96 | 674,79 | 681,84 | 645,44 | 660,23 | 747,37 | 716,93 | 733,22 | 736,44 | 742,32 | 748,28 | 8463,28 | |
| прочие переменные расходы | 2209,2 | 239,91 | 241,84 | 236,18 | 238,64 | 225,9 | 231,08 | 261,58 | 250,92 | 256,63 | 257,75 | 259,81 | 261,9 | 2962,14 |
| Итого планируемые переменные коммерческие расходы, тыс.руб. | 14833,2 | 1610,83 | 1623,76 | 1585,76 | 1602,32 | 1516,78 | 1551,54 | 1756,32 | 1684,78 | 1723,07 | 1730,63 | 1744,45 | 1758,46 | 19888,7 |
| Планируемые постоянные коммерч расходы, тыс.руб. в том числе: | 452,38 | 38,0 | 38,31 | 38,66 | 39,0 | 39,34 | 39,69 | 40,04 | 40,38 | 40,73 | 41,08 | 41,43 | 41,78 | 478,44 |
| реклама и продвижение товара | ||||||||||||||
| оклады торговых агентов | 95,23 | 8,0 | 8,1 | 8,2 | 8,3 | 8,4 | 8,5 | 8,6 | 8,7 | 8,8 | 8,9 | 9,0 | 9,1 | 102,6 |
| маркетинг | ||||||||||||||
| командировочные расходы | 285,72 | 24,0 | 24,2 | 24,4 | 24,6 | 24,8 | 25,0 | 25,2 | 25,4 | 25,6 | 25,8 | 26,0 | 26,2 | 301,2 |
| прочие постоянные расходы | 71,43 | 6,0 | 6,01 | 6,06 | 6,1 | 6,14 | 6,19 | 6,24 | 6,28 | 6,33 | 6,38 | 6,43 | 6,48 | 74,64 |
| Итого планируемые коммерческие расходы, тыс.руб. | 15285,58 | 1648,83 | 1662,07 | 1624,42 | 1641,32 | 1556,12 | 1591,23 | 1796,36 | 1725,16 | 1763,8 | 1771,71 | 1785,88 | 1800,24 | 20367,14 |
| Амортизация, тыс.руб. | 84,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 7,00 | 84,00 |
| Итого к выплате по коммерческим расходам, тыс.руб. | 15201,58 | 1641,83 | 1655,07 | 1617,42 | 1634,32 | 1549,12 | 1584,23 | 1789,36 | 1718,16 | 1756,8 | 1764,71 | 1778,88 | 1793,29 | 20283,14 |
Планируемые переменные коммерческие расходы возросли:
DПер = 19888,7 / 14833,2 × 100% - 100% = 34,08 %
Планируемые постоянные коммерческие расходы возросли:
DР ком = 478,44 / 452,38 × 100% - 100% = 5,76 %
Следовательно, общая сумма планируемых коммерческих расходов возросла на 39,84 %. Увеличение переменных коммерческих расходов связано с увеличением прогнозируемого объема продаж.
Расчет бюджета производства
Бюджет производства показывает, какое количество продукции необходимо произвести фирме в каждом месяце 2011 г. и за весь год, если известны величины спрогнозированного объема продаж.
Таблица 7 – Исходные данные для расчета бюджета производства на 2011 год.
| Наименование | Факт | Месяц планового года | |||||
| Продажи, тыс. ед. | |||||||
| Продукция А | 25,3 | 21,2 | 26,7 | 27,5 | 24,8 | 23,1 | |
| Желаемый запас на конец периода, тыс. ед. | |||||||
| Продукция А | 2,53 | 2,12 | 2,67 | 2,75 | 2,48 | 2,31 | 2,31 |
| Запас готовой продукции на начало, тыс. ед. | |||||||
| Продукция А | 2,53 | 2,53 | 2,12 | 2,67 | 2,75 | 2,48 | 2,31 |
Желаемый запас готовой продукции рассчитываемся в размере 110% от объема продаж последующего месяца.
Запланированный запас продукции на начало периода определяется переносом с конца предыдущего месяца на начало следующего месяца.
Количество единиц продукции по видам, подлежащих изготовлению (К пр i), определяем по формуле:
К пр i = V пр i + З кон i - З нач i , (11)
где V пр i – запланированные продажи i–го вида продукции, тыс. ед.;
З кон i – запас i-ой готовой продукции на конец каждого месяца, тыс. ед.;
З нач i - запас i-ой готовой продукции на начало каждого месяца, тыс. ед.
Например, количество единиц продукции, подлежащих изготовлению в январе равно:
К прА = 21,85 + 2,185 - 2,185 = 21,85 тыс. ед.;
К прБ = 1,9 + 0,19 – 0,19 = 1,9 тыс. ед.;
К прВ = 16,15 + 1,615 – 1,615 = 16,15 тыс. ед.
Результаты произведенных расчетов сводятся в таблицу 8.
| Таблица - 8 Бюджет производства на 2011 год | ||||||||||||||
| Наименование | предплановый 2010г. | Месяц нового плана | План 2011года | |||||||||||
| Запланированные продажи, тыс.ед.: | ||||||||||||||
| продукция А | 182,00 | 21,85 | 21,85 | 21,0 | 21,0 | 20,0 | 20,0 | 23,0 | 21,35 | 21,85 | 21,85 | 21,85 | 21,85 | 257,45 |
| продукция Б | 15,00 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 22,8 |
| продукция В | 260,00 | 16,15 | 16,15 | 16,0 | 16,3 | 13,3 | 15,0 | 16,0 | 17,0 | 16,6 | 16,15 | 16,15 | 16,15 | 190,95 |
| Желаемый запас ГП на к периода,тыс.ед.: | ||||||||||||||
| продукция А | 2,185 | 2,185 | 2,1 | 2,1 | 2,0 | 2,0 | 2,3 | 2,135 | 2,185 | 2,185 | 2,185 | 2,185 | 2,185 | |
| продукция Б | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | |
| продукция В | 1,615 | 1,615 | 1,6 | 1,63 | 1,33 | 1,5 | 1,6 | 1,7 | 1,66 | 1,615 | 1,615 | 1,615 | 1,615 | |
| Запланированный запас продукции на н периода, тыс.ед.: | ||||||||||||||
| продукция А | 2,185 | 2,185 | 2,185 | 2,1 | 2,1 | 2,0 | 2,0 | 2,3 | 2,135 | 2,185 | 2,185 | 2,185 | 2,185 | |
| продукция Б | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | 0,19 | |
| продукция В | 1,615 | 1,615 | 1,615 | 1,6 | 1,63 | 1,33 | 1,5 | 1,6 | 1,7 | 1,66 | 1,615 | 1,615 | 1,615 | |
| Кол-во ед продукции подлежащей изготовлению, тыс.ед.: | ||||||||||||||
| продукция А | 182,00 | 21,85 | 21,765 | 21,0 | 20,9 | 20,0 | 20,3 | 22,835 | 21,4 | 21,85 | 21,85 | 21,85 | 19,665 | 255,265 |
| продукция Б | 15,00 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 1,9 | 22,8 |
| продукция В | 260,00 | 16,15 | 16,135 | 16,03 | 16,0 | 13,47 | 15,1 | 16,1 | 16,96 | 16,555 | 16,15 | 16,15 | 14,535 | 192,335 |
Выводы по динамике основных плановых показателей в 2011г. по сравнению с фактом 2010г.:
Количество единиц продукции, подлежащей изготовлению, по продукции видов А и Б возросло, а по продукции В снизилось:
DК прА = 257,45 / 182 × 100% - 100% = 41,45 %
DК прБ = 22,8 / 15 × 100% - 100% = 52 %
DК прВ = 190,95 / 260 × 100% - 100% = - 26,55 %.
Таким образом, количество единиц продукции, подлежащих изготовлению, сократилось только для продукции вида В, что связано с уменьшением планируемого бюджета продаж.
Алексей Алферов заместитель генерального директора по экономике и финансам ООО «Норд-Сервис»
Во все времена вопрос своевременного финансирования организаций был актуален, а в быстроменяющихся условиях глобальной экономики этот вопрос становится наболевшим. Точность прогноза поступлений денежных средств от продаж необходима для обеспечения выполнения договорных обязательств перед сотрудниками, акционерами, государством, поставщиками и подрядчиками. К тому же традиционное прогнозирование, основанное на формуле ДП= ДЗн+ВР-ДЗк, дает сбои, т.к. не учитывает сезонные колебания, тенденции, специфику платежей заказчиков.
- Оценить существующие прогнозы и планы поступлений;
- В случае неудовлетворенной оценки, смоделировать несколько методик прогнозов;
- Произвести оценку моделей прогнозирования, выбрать ту методику, которая дает наименьшие ошибки.
Покажем пример расчетов на гипотетическом предприятии «N» (строительство). В примерах для упрощения используется оценка месячного интервала. На практике, возможно, потребуется анализ недельных или дневных поступлений.
1. Оценка планов поступлений отдела продаж
Оценку прогноза (процент ошибки) сделаем на основе утвержденных планов поступлений отдела продаж (рассчитаны на основе традиционного метода) и фактических поступлений с января по март 2012 г. (см. табл.1) по формулам:
RE = SE / Ср. арифм. * 100%, где
SE = √MSE
MSE = ∑(y t – ŷ) 2 / n , где:
RE - процент ошибки (ratio error);
SE - стандартная ошибка (standard error);
MSE - среднеквадратическая ошибка (mean square error);
y t – фактическое значение;
y – предсказанное значение временного ряда;
n – количество периодов;
ср. арифм. ф. – средняя арифметическая фактического ряда поступлений
Табл.1 (млн.руб.)
По данным таблицы 1 получаем:
Ср. арифм. ф. = 118,3
MSE = 130,0
SE = 11,4
RE = 9,6%
Процент ошибки (RE) превышает 5%. Это означает, что необходимо искать более точный метод прогнозирования поступлений денежных средств.
2. Методы прогноза
Существует большое количество методик прогнозирования, их выбор будет зависеть от специфики вида деятельности предприятия, сезонности, степени подверженности продаж и оплат внешним условиям. Выделим следующие методы:
2.1. Экспертный метод
Метод основан на субъективных оценках экспертов, подойдет для условий полной неопределенности, используется в письменной форме опроса сотрудников отдела продаж. Эксперты (агенты) классифицируют поступления по курируемым клиентам и вероятностям (реалистичная, оптимистичная, пессимистичная). Классификация по вероятностям базируется на оценке «качества» дебиторской задолженности с ее анализом по срокам погашения. Пример расчета приведен в табл.2 и табл.3.
Табл.2
| Клиенты | Агенты | Прогноз на январь (млн. руб.) | Прогноз на февраль (млн. руб.) | Прогноз на март(млн. руб.) | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| реальный | оптимистичный | пессимистичный | р | о | п | р | о | п | ||
| 100% | 80% | 5% | 100% | 80% | 5% | 100% | 80% | 5% | ||
| А | Иванов | 60% | 0 | 7% | 10% | |||||
| Б | Петров | 30 | 120 | 40 | 20 | 0 | 50 | |||
| В | Иванов | 10 | 10 | 40 | 25 | 20 | ||||
| Остальные | 20 | 15 | 12 | 5 | 15 | 12 | 50 | 30 | 10 | |
| Итого | 60 | 75 | 132 | 55 | 75 | 12 | 82 | 60 | 60 | |
Табл.3
2.2. Метод средних
Это самый простой метод, основанный на формуле средней арифметической
Q прогн. = (сумма(x1:xn))/n, где
сумма(x1:xn) - сумма выплат от периода 1 до периода n
n - количество периодов
при этом прогноз можно делать:
- Методом долгосрочной средней (сумма значений с предшествующим временным рядом 12 месяцев и более делится на количество периодов);
- Методом скользящей средней (с предшествующим периодом от 3 до 9 месяцев с серединой месяца, соответствующий прогнозному). Например, если в январе, феврале, марте 2005 г. значения поступлений были соответственно 100, 90, 150, то по данному методу прогноз на февраль 2006 г. будет равен (100+90+150) / 3 = 113;
- Методом средней заданного периода за несколько лет (к примеру, складываем март 2010, март 2011 и март 2012, делим на 3);
- Два предыдущих метода, но с учетом поправки на коэффициент сезонности;
- 3-й метод с учетом поправки коэффициента годовой тенденции.
2.3. Метод средних взвешенных;
Метод основан на расчете среднего прогноза через «взвешивание» предшествующих периодов. При этом наибольшим весам придаются периоды, наиболее приближенные к прогнозируемому и аналогичные периоды прошлых лет (учет сезонности).
К примеру, имея статистику поступлений 2011 года можно составить следующую таблицу.
Табл.4 (млн. руб.)
| Наименование показателя | янв.11 | фев.11 | мар.11 | окт.11 | ноя.11 | дек.11 | Итого |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Вес январь | 4 | 1 | 2 | 3 | 10 | ||
| Вес февраль | 4 | 1 | 2 | 3 | 10 | ||
| Вес март | 4 | 1 | 2 | 3 | 10 | ||
| Поступления январь | 119 | 98 | 118 | 122 | 457 | ||
| Поступления февраль | 126 | 98 | 118 | 122 | 464 | ||
| Поступления март | 108 | 98 | 118 | 122 | 446 | ||
| Взвешенные значения январь | 476 | 0 | 0 | 98 | 236 | 366 | 1176 |
| Взвешенные значения февраль | 0 | 504 | 0 | 98 | 236 | 366 | 1204 |
| Взвешенные значения март | 0 | 0 | 432 | 98 | 236 | 366 | 1132 |
Аналогичным периодам прошлого года присвоен наибольший вес (4), что связано с сезонностью бизнеса, далее по степени приближения к расчетному месяцу веса уменьшаются с 3 до 1 (от декабря к ноябрю).
Прогнозы поступлению будут следующие:
2.4. Метод экспоненциального сглаживания
Метод похож на предыдущий, но отличается, тем, что в качестве коэффициента взвешивания выбирается альфа фактор (α), который умножается на предшествующее фактическое значение и его прогнозное по формуле:
B t = α y t-1 + (1- α) * B t-1
Где B t – прогноз поступления на следующий период t
B t-1 – прогноз поступления предыдущего периода
y t-1 - фактическое значение поступления предыдущего периода
α - альфа - фактор, или постоянный коэффициент сглаживания (0 ≤ α ≤ 1)
Пример:
Прогноз поступления на декабрь 2011 г. равен $ 1000., фактически поступления равны $950 , Примем значение альфа-фактор – 0,15
y t-1 = 950; B t-1 = 1000; α= 0.15
B t = 0.15 * 950 + (1- 0.15) * 1000 = 142.5 + 850 = 993 шт.
Итак, прогнозное значение поступления на январь 2012 г. равно 993 шт.
2.5. Множественная регрессия
Цель изучения множественной регрессии заключается в представлении объема поступлений (Y) как зависимой переменной и попытке выразить объем поступлений как функцию ряда независимых переменных
Х1, Х2,…, Хn, т.е. Y= a + b X1 + c X2 + …+ z Xn
Например, в компании «N» выявлено уравнение, с помощью которого можно определить прогноз поступлений на январь 2012 г. (Y):
Y = -1,3 +0,856 P + 0, 126 H , где
P – дебиторская задолженность декабря 2011 г.;
H – объем выполненных услуг, но не подтвержденных актами в ноябре 2011 г. (вид деятельности – строительство) ;
Так, при объеме выполненных услуг в ноябре 133 млн. и дебиторской задолженности 125 млн. в декабре 2011 г. Прогноз поступлений на январь 2012 г. по данной формуле составит 122,5 млн. руб. , что составляет 2% ошибки.
3. Оценка и выбор методик
Сделав, расчет процента ошибки (см. Табл.5) приходим к выводу, что наиболее достоверными методами прогнозирования можно считать метод средних взвешенных (3%) и метод множественной регрессии (4,2%). Данные методики можно внедрить в автоматизированную систему бюджета движения денежных средств.
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Подобные документы
Смета прямых затрат на материалы, заработной платы, общезаводских накладных расходов, товарно-материальных запасов на конец периода, торговых и административных расходов. Анализ финансовых коэффициентов платежеспособности и ликвидности баланса.
курсовая работа , добавлен 24.05.2014
Значение финансового плана на предприятии. Основное предназначение управления финансами. Информационные источники, используемые при составлении финансовых планов. Прогноз объемов реализации. Смета общезаводских накладных расходов. Баланс актива и пассива.
реферат , добавлен 10.04.2014
Смета реализации продукции как первоначальный этап финансового планирования. Смета себестоимости реализованной продукции. Структура кассового плана. Разделы бизнес-плана: резюме; основная часть; стратегия финансирования. План денежных поступлений, выплат.
контрольная работа , добавлен 03.02.2011
Характеристика деятельности ОАО "Кровля". Составление бюджета продаж и производства для предприятия. Бюджет прямых затрат на материалы и на оплату труда. Бюджет управленческих, сбытовых затрат. Планирование доходов, расходов и движения денежных средств.
курсовая работа , добавлен 09.03.2011
Операционный и финансовый бюджеты предприятия. График поступления денежных средств от продаж. Норма расхода основных материалов на единицу продукции. Бюджет прямых затрат на оплату труда. Себестоимость готовой продукции. Бюджет производственных запасов.
контрольная работа , добавлен 09.11.2011
Открытие магазина по продаже элитной арабской парфюмерии. Оценка накладных расходов и прямых материальных затрат. Смета себестоимости предоставленных услуг. Расчет капитальных затрат, коммерческих и управленческих расходов. Стратегия финансирования.
бизнес-план , добавлен 15.09.2014
Прогнозирование финансовых результатов и денежных потоков. Структура себестоимости и финансовые результаты организации. Переменные расходы, валовой маржинальный доход. Поступления денежных средств от покупателей. Расчет налога на добавленную стоимость.
курсовая работа , добавлен 10.03.2010
Краткая экономическая характеристика объекта исследования. Виды денежных расходов и классификация затрат ООО "Заря". Ключевые методы расчета денежных поступлений и расходов. Характеристика и анализ структуры системы возмещения затрат на предприятии.
курсовая работа , добавлен 21.06.2011
Таблица 1.2
Общий остаток дебиторской задолженности ожидается к получению в первом квартале 70% квартальных продаж оплачиваются в квартале продажи, 28% квартальных продаж оплачиваются в следующем квартале; остающиеся 2% представляют безнадежные к взысканию долги.
3) Исходя из прогноза сбыта и сложившейся практики поддержания запасов готовой продукции, разработан производственный план (табл. 1.3).
Производственный план
Таблица 1.3
10% из продаж следующего квартала
Ориентировочная оценка
Аналогичен запасу готовой продукции на конец предыдущего квартала
4) Составлен план доходов и расходов предприятия. Задача данного документа – показать, как будет формироваться и изменяться прибыль.
Среди анализируемых показателей выделяются:
а) доходы от продаж товаров;
б) издержки производства товаров;
в) суммарная прибыль от продаж;
г) общепроизводственные расходы (по видам);
д) чистая прибыль (строка в) минус строка г) ).
План доходов и расходов
Таблица 1.4
| Показатель (в тыс. руб.) | Квартал | Итого | |||
| I | II | III | IV | ||
| Доходы от продаж | 120000, 00 | 105000, 00 | 135000, 00 | 120000, 00 | 480000, 00 |
| Издержки по импорту | 12000, 00 | 10500, 00 | 13500, 00 | 12000, 00 | 48000, 00 |
| Валовая прибыль от продаж | 108000, 00 | 94500, 00 | 121500, 00 | 108000, 00 | 432000, 00 |
| Общепроизводственные издержки, в том числе | 5280, 00 | 4620, 00 | 5940, 00 | 5280, 00 | 21120, 00 |
| торговые издержки | 1200, 00 | 1050, 00 | 1350, 00 | 1200, 00 | 4800, 00 |
| реклама | 1200, 00 | 1050, 00 | 1350, 00 | 1200, 00 | 4800, 00 |
| оплата труда управленческого персонала | 600, 00 | 525, 00 | 675, 00 | 600, 00 | 2400, 00 |
| амортизация | 1200, 00 | 1050, 00 | 1350, 00 | 1200, 00 | 4800, 00 |
| прочие | 1080, 00 | 945, 00 | 1215, 00 | 1080, 00 | 4320, 00 |
| Прибыль | 102 720, 00 | 89 880, 00 | 115 560, 00 | 102 720, 00 | 410 880, 00 |
5) Разработан баланс денежных поступлений и выплат (табл. 1.5). Главная его задача - проверить синхронность поступления и расходования денежных средств, а значит, и будущую ликвидность предприятия при реализации данного проекта. Полученная таким образом информация служит основой для определения общей стоимости всего проекта.
Баланс денежных поступлений и выплат
Таблица 1.5
| Показатель (в тыс. руб.) | Квартал | Итого | |||
| I | II | III | IV | ||
| Поступление от продаж | 86500, 00 | 107100, 00 | 123900, 00 | 121800, 00 | 439300, 00 |
| Платежи, всего в том числе | 62000, 00 | 59000, 00 | 47000, 00 | 5000, 00 | 173000, 00 |
| оборудование | 50000, 00 | 50000, 00 | 40000, 00 | 140000, 00 | |
| оргтехника | 10000, 00 | 7000, 00 | 5000, 00 | 3000, 00 | 25000, 00 |
| прочие | 2000, 00 | 2000, 00 | 2000, 00 | 2000, 00 | 8000, 00 |
| Прирост денежной наличности | 24500, 00 | 48100, 00 | 76900, 00 | 116800, 00 | 266300, 00 |
| Остаток на начало | 50000, 00 | 74500, 00 | 122600, 00 | 199500, 00 | 446600, 00 |
| Остаток на конец | 74 500, 00 | 122 600, 00 | 199 500, 00 | 316 300, 00 | 712 900, 00 |
Рассчитан план по источникам и использованию средств, т.е. план получения средств для создания или расширения предприятия.
При этом необходимо ответить на вопросы:
1. Сколько требуется средств для реализации данного проекта.
2. Источники финансовых ресурсов и форма их получения.
Источниками могут служить:
а) собственные средства;
б) кредиты банков;
в) привлечение средств партнеров;
г) привлечение средств акционеров и т.д.
3. Срок ожидаемого полного возврата вложенных средств и получения инвесторами дохода на них.
План по источникам и использованию средств
Средств из разных источников, всего……………….…889800
В том числе:
Ссуда под недвижимость……………………………..…200000
Собственные средства:
Прибыль прошлых лет…………… ………………….. 250000
Прибыль планируемого года……… …………………432000
Амортизация……………………………………………….4800
Использование средств, всего…………………….……679000
В том числе:
На покупку оборудования……………………………. 140000
На прирост запасов……………………………………..519000
На погашение ссуды…………………………………...…20000
Чистый прирост оборотного капитала………………. 210800
Штатное расписание
Штатное расписание организации - это документ, который отображает структуру компании, перечень должностей, размер заработной платы и дополнительных выплат. Этот документ является одной из форм отчетности юридического лица. Зачем нужно штатное расписание и как его заполнить?
Штатное расписание организации не является первичным документом (документом, являющимся основой для ведения бухучета), поэтому некоторые руководители организаций считают его составление необязательным. Но на практике в большинстве случаев налоговые и трудовые инспекции просят предъявить этот документ при проверке, а за его отсутствие могут оштрафовать.
Отсутствие штатного расписания может усложнить увольнение сотрудников по сокращению штата - если нет утвержденного списка должностей в штате, то будет сложно доказать его сокращение.
ФИНАНСЫ И ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ НА
ПРЕДПРИЯТИИ: ПОНЯТИЕ, СУЩНОСТЬ, ФУНКЦИИ
1.1. Финансы предприятия: понятие, сущность, функции
Финансы представляют собой экономическую категорию, функционирующую в различных общественно-экономических формациях. Сущность финансов, их роль в общественном воспроизводстве определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства
Финансы – это совокупность денежных отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.
По материальному содержанию финансы – это целевые фонды денежных средств, в совокупности представляющие собой финансовые ресурсы предприятий. В соответствии с Законом РФ "О предприятиях и предпринимательской деятельности" финансовые ресурсы предприятий – это преимущественно прибыль и амортизационные отчисления, доходы от ценных бумаг, паевые взносы, средства спонсоров.
Можно сделать вывод, что финансы - объективная экономическая категории, связанная с закономерностями развития материального производства в определенных условиях, при этом в роли организатора конкретных финансовых отношений выступает государство. Государство активно воздействует на финансы в зависимости от политического устройства, основных задач, текущих условий и других причин.
В настоящее время, с развитием рыночных отношений сфера финансовых отношений предприятий резко возрастает. Финансы предприятий – основа финансовой системы любого государства, так как именно в сфере материального производства создаются и первично распределяются совокупный общественный продукт и национальный доход.
Сущность финансов проявляется в их функциях. Финансы выполняют две основные функции: распределительную и контрольную. Эти функции осуществляются параллельно во времени, поскольку каждая финансовая операция включает, с одной стороны, распределение общественного продукта и национального дохода, а с другой - контроль за этим распределением.
Распределительная функция финансов связана с распределением валового внутреннего продукта и его основной части - национального дохода. Без участия финансов национальный доход не может быть распределен.
Финансовые отношения возникают на стадиях распределения и перераспределения национального дохода. Первичное распределение осуществляется по месту создания национального дохода, т.е. в сфере материального производства.
Дальше необходимо дальнейшее распределение или перераспределение национального дохода, связанное с наличием непроизводственной сферы, в которой национальный доход не создается (просвещение, здравоохранение, социальное страхование, управление), с межотраслевым и межтерриториальным перераспределением средств, содержанием наименее обеспеченных слоев населения - пенсионеров, студентов, одиноких и многодетных матерей и т.п.
Контрольная функция финансов – это, прежде всего, контроль рублем в процессе объективно существующих денежных отношений, который пронизывает всю систему отношений, связанных как с движением стоимости, так и со сменой форм стоимости, и представляет собой стоимостный контроль. Поскольку финансы выражают отношения, возникающие на основе реального денежного оборота, то контроль рублем как функция финансов представляет собой только контроль реального денежного оборота.
Финансы осуществляют контроль на всех стадиях создания, распределения и использования общественного продукта и национального дохода. Его главное назначение состоит в том, чтобы способствовать наиболее рациональному использованию централизованных и децентрализованных фондов денежных средств с целью повышения эффективности общественного производства.
Финансовое планирование на предприятии
Финансовое планирование – это планирование всех доходов и направлений расходования денежных средств предприятия для обеспечения его развития. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.
Финансовое планирование является важным элементом корпоративного планового процесса. Каждый менеджер должен быть знаком с механикой и
смыслом выполнения и контроля финансовых планов, по крайней мере настолько, насколько это касается его деятельности.
Значение финансового плана на предприятиях заключается в том, что он:
– содержит ориентиры, в соответствии с которыми предприятие будет действовать;
– дает возможность определить жизнеспособность проекта в условиях конкуренции;
– служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.
Бюджет является инструментом, как для планирования, так и для контроля. В самом начале периода действия бюджет представляет собой план или норматив; в конце периода действия он служит средством контроля, с помощью которого руководство может определить эффективность действий и составить план мероприятий по совершенствованию деятельности компании в будущем.
Планирование потока наличных средств должно осуществляться так, чтобы компания была в состоянии удовлетворять планируемые требования. Если периоды финансовых трудностей ожидаются в будущем, финансист должен уведомить высшее руководство об альтернативных вариантах действий, в частности о сокращении предложенных проектов до уровня, соотносимого с существующими финансовыми возможностями, или об увеличении дополнительных необходимых средств.
Финансовое планирование обеспечивает взаимоувязку показателей развития предприятия и поэтому является сложным, трудоемким процессом, затрагивающим практически все службы и подразделения.
Основными задачами финансового планирования являются:
– обеспечение источниками финансирования основной деятельности предприятия (поддержание нормального уровня запасов сырья, материалов, готовой продукции, финансирование прироста оборотных средств, воспроизводства основных производственных фондов и т.д.);
– своевременное и в полном объеме выполнение обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами;
– обоснование эффективного вложения временно свободных денежных средств, поддержание остатка денежных средств на достаточном уровне;
– выявление резервов роста доходов предприятия;
– оптимизация использования прибыли;
– определение дивидендной политики;
– обоснование размера и условий привлечения внешних источников для финансирования инвестиционной деятельности предприятия;
– поддержание платежеспособности предприятия, обеспечение его финансовой устойчивости.
Методология финансового планирования на современном этапе предполагает решение предприятием ряда проблем:
– обоснование цели (системы целей) финансового плана, адекватной основным направлениям деятельности предприятия в перспективном периоде;
– определение системы актуальных для предприятия внутренних и внешних финансовых ограничений. В настоящее время одним из наиболее важных ограничений для большинства предприятий является критерий банкротства;
– определение горизонта финансового планирования;
– выбор методов планирования финансовых показателей и разработки финансовых планов;
– разработка процедуры финансового планирования: определение круга участвующих должностных лиц, меры их ответственности, оптимизация информационных связей и документооборота.
Цель финансового планирования предприятия конкретизируется в зависимости от длительности планируемого периода, результатов анализа его финансового состояния на момент разработки финансового плана, динамики основных финансовых показателей в ретроспективе, результатов маркетинговых исследований, а также внешних условий (таких, как уровень инфляции, ставка рефинансирования Банка России, курс рубля по отношению к твердым валютам, стабильность правового поля).
Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.
Предприятие, имеющее большую просроченную кредиторскую задолженность, финансовое положение которого близко к критическому, при разработке финансового плана должно ориентироваться на обоснование антикризисных мероприятий, которые позволят избежать банкротства. Организация, получающая стабильные доходы, финансово устойчивая может при разработке финансового плана поставить цель увеличения рентабельности продажи производства в целом,
Вместе с тем система целей финансового планирования любого предприятия должна быть ориентирована на увязку доходов и расходов, а также
обеспечение платежеспособности в краткосрочном периоде и (или) поддержание финансовой устойчивости в долгосрочном периоде.
Финансовый план является неотъемлемой частью бизнес планирования предприятия. Он призван обобщить материалы, изложенные в описательной части планирования, для того чтобы представить их в стоимостном выражении. Финансовый план предприятия является составной частью бизнес-плана. Поэтому разработка финансового плана тесно связана со всеми разделами бизнес-плана и основывается на них.
Финансовый план предприятия состоит обычно из следующих разделов:
Прогноз объемов реализации
Прогноз объемов реализации (план сбыта) – обычно показывает количество единиц каждого изделия, которые компания предполагает продавать. Эта цифра умножается на предполагаемую цену продажи единицы изделия для составления плана сбыта. План сбыта включает также исчисление ожидаемых денежных поступлений от продажи в кредит, которые позднее будут учтены при составлении кассового плана. Прогноз объемов реализации призван дать представление о доле рынка, которую предполагается завоевать своей продукцией.
Производственный план
После того, как подготовлен план сбыта, разрабатывается производственный план, т.е. определяется количество единиц изделия, которое намечается запустить в производство, чтобы обеспечить планируемые продажи и потребности товарно-материальных запасов. Ожидаемый объем производства определяется вычитанием оцененных запасов готовой продукции на складе на начало периода из суммы предлагаемых к продаже единиц изделия и желательного объема наличной готовой продукции на складе на конец периода.
План доходов и расходов
Задача этого документа – показать, как будет формироваться и изменяться прибыль предприятия. В основе его составления лежит прогноз объемов реализации продукции.
Проводя планируемый уровень продаж и капитальных затрат в тот или иной период, прогноз подчеркивает необходимость и время дополнительного финансирования и определяет пиковые требования к рабочему капиталу. Администрация решает, как это дополнительное финансирование должно быть получено и в какие сроки и как будет осуществлен возврат средств.